Роль встречной торговли в международном бизнесе. Что такое Клиринг и Как он работает — Разберем по полочкам Клиринговое соглашение предусматривает
Клиринговое соглашение
Под клиринговым соглашением понимается такая форма бартера, при которой стороны-участники соглашения заключают контракт на закупку товаров и услуг (определенного количества и качества) друг у друга. Входе реализации клирингового соглашения, каждая из сторон заводит расчетный счет для расчета друг с другом. Эти счета дебетуются каждый раз после того как одна сторона получает импорт от другой.
Основной особенностью клирингового соглашения является то, что в бартерные сделки введена концепция кредитования, то есть осуществляется такая двухсторонняя бартерная торговля, при которой нет необходимости подведения сальдо по взаимным расчетам Буневич К.Г. Международные валютно-кредитные отношения. Учебный курс. - М.: МИЭМП, 2010. - С. 59..
Клиринговое соглашение или clearing, предполагает, как правило, отсутствие денежных расчетов, а сама сделка имеет продолжительный характер. Сделка чаще всего двухсторонняя, третья сторона к сделке не привлекается. Сделка может осуществляться в форме расчетов товарами или группами товаров Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2013. - С. 61..
Клиринговые соглашения отличаются разнообразием. Существуют следующие виды клиринга: клиринг товарный, клиринг валютный, межбанковский клиринг.
Межбанковский клиринг присутствует в каждой стране, где развита банковская инфраструктура. Это система безналичных расчетов между банками, которая осуществляется через единые расчетные центры и основана на том, что функции, которые выполняют банки практически одинаковы.
Валютный клиринг используется при межгосударственных расчетах на основе соглашения правительств этих государств. Отношения между сторонами строятся на основе взаимного зачета встречных требований и займов, вытекающем из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. В состав валютного клиринга входит набор обязательных элементов. Это система клиринговых счетов, объем клиринга, валюта клиринга, объем технического займа система выравнивания платежей, схема окончательного выравнивания сальдо Щегорцов В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - С. 54..
Товарный клиринг это система расчетов между субъектами фондового рынка. При товарном клиринге обязательно наличие третей стороны - фирмы зачета их требований и долгов друг к другу в той или иной форме, так и компанию непосредственно самих расчетов между ними.
Заметим, что существует и клиринг фьючерсных операций, который действует в основном на рынке ценных бумаг.
Свитч
Одной из форм товарообменных операций является свитч. Сделки этого типа выступают в форме клирингового соглашения, при наличии третьей стороны, которая именуется «свитч-трейдер». Именно третьей стороне продаются права на долги, которые образовались в ходе осуществления проведения односторонней товарообменной сделки. На практике долги подлежат дисконтрованию, а третья сторона за счет компенсационной поставки приемлемых для нее товаров, которыми располагает сторона-дебитор, компенсирует свой кредиторский актив
Если свитч-трейдер не находит компенсирующих товаров непосредственно у стороны-должника по бартерной сделке, то он может использовать возможность продать клиринговую валюту клиринговому брокеру или использовать клиринговые платежи для собственных закупок в третьих странах. На практике существует финансовый и товарный свитч.
Финансовый свитч это усложненная треугольная сделка, участие третьей стороны в которой является обязательным условием. Графически обозначенная операция представлена на рис. 1
Рисунок 1 - Схема финансового свитча
В процессе реализации товарного свитча (рис. 2) в ответ на поставку из одной страны осуществляется поставка товара-эквивалента в другую страну импортером, который находится в этой другой стране и не имеет для оплаты твердой валюты.
Рисунок 2 - Схема товарного свитча
Следует отметить, что сделки типа «свич» являются весьма сложными, так как в них может быть задействована цепочка покупателей, продавцов и брокеров на различных рынках.
Клиринговое соглашение
Клиринговое соглашение - это форма бартера, при действии которой сторонами-участниками соглашения заключается контракт на закупку определенного количества товаров или услуг друг у друга. При реализации клиринговых соглашений каждая сторона заводит расчетный счет для взаиморасчетов, дебетуемый каждый раз после совершения торговых операций сторонами.
Основная особенность клирингового соглашения заключается во введении в бартерные сделки концепции кредитования. Следовательно, то есть осуществляется такая двухсторонняя бартерная торговля, при которой нет необходимости подведения сальдо по взаимным расчетам Буневич К.Г. Международные валютно-кредитные отношения. Учебный курс. - М.: МИЭМП, 2010. - С. 59..
При заключении клирингового соглашения, как правило, предполагается отсутствие денежных расчетов и сама длительный характер сделки в форме расчетов товарами или их группами. Чаще всего сделка двухсторонняя, и третья сторона не привлекается. Сделка может осуществляться.
Свитч
Под сделками типа понимается вид клирингового соглашения с наличием третьей стороны - «свитч-трейдера». Именно указанной третьей стороне продаются все права на долги, образующиеся при осуществлении односторонней товарообменной сделки.
Долги на практике подлежат дисконтрованию, причем третья сторона компенсирует кредиторский актив посредством компенсационной поставки приемлемых товаров стороны-дебитора. Если свитч-трейдер компенсирующих товаров по бартерной сделке у стороны-должника не находит, то имеется возможность продажи клиринговой валюты клиринговому брокеру, либо использования клиринговых платежей в третьих странах для собственных закупок. Свитч подразделяется на практике на товарный и финансовый Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2013. - С. 61..
При реализации товарного свитча (рис. 1) ответной поставкой в другую страну является поставка товара-эквивалента импортером, находящимся в ней и не имеющим твердой валюты для оплаты.
В клиринговых соглашениях лимит кредита, взаимно предоставляемого сторонами для покрытия временного превышения платежей над поступлениями.
Заключение межгосударственных платежных и клиринговых соглашений в целях экономии валютных резервов (Азиатский клиринговый союз, Западноафриканская клиринговая палата и др.).
Фашистская Германия применяла валютный клиринг как метод дополнительного ограбления западноевропейских, особенно оккупированных ею стран. В начале 1942 г. клиринговые соглашения с Германией подписали 17 из 20 стран континентальной
По мере либерализации МЭО клиринговые соглашения между промышленно развитыми странами сократились и исчезли. Противоположная тенденция характерна для развивающихся стран.
Впервые КЛИРИНГ стал применяться из-за нехватки металлических денег. Применение международного КЛИРИНГА сократилось после смягчения валютных ограничений , введения обратимости основных капиталистических валют в конце 50-х гг. XX в. Развивающиеся страны , на долю которых приходится подавляющая часть платежных клиринговых соглашений, продолжают их заключать в основном из-за нехватки валюты конвертируемой.
Клиринговые соглашения - это межправительственные соглашения о взаимном зачете встречных торговых требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. Обычно такие соглашения используются в международной торговле странами, не имеющими свободной обратимости национальной валюты . -Клиринговые расчеты бывают двухсторонними и многосторонними.
КЛИРИНГ - система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств одна из форм встречной торговли . Принято различать внутренний (межбанковский) К., представляющий собой систему расчетов между банками, осуществляемых через специально созданные расчетные палаты , и международный валютный К., реализуемый на основе межправительственных соглашений о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг, выполняемых работ. В международных платежных соглашениях , регламентирующих порядок К., определяется перечень обмениваемых товаров и услуг, их цены и даты поставки . Система валютного К. предусматривает наличие ряда обязательных элементов, оговариваемых в межправительственных соглашениях систему клиринговых счетов , открываемых в уполномоченных банках объем К. валюту К. систему выравнивания платежей (сальдо задолженности по клиринговому счету может быть погашено без права конверсии валюты, с ограниченной или полной конверсией) порядок окончательного погашения сальдо по истечении срока межгосударственного клирингового соглашения.
КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - соглашения между странами о взаимных расчетах , заключавшиеся в условиях необратимости национальных валют или со страной с необратимой валю-. той. В соответствии с К.с. производился взаимный зачет платежей по торговле товарами и услугами и определялся порядок покрытия дефицита во взаимной торговле. В 50-е гг. К.с. действовали в отношениях СССР и других социалистических стран со странами Запада, позднее с развивающимися странами , а также между самими странами - чле- нами Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ) до введения многосторонних расчетов в переводных рублях . Большинство К.с. заключается на двусторонней основе. Но некоторые соглашения носили международный характер и были направлены на введение многостороннего клиринга (например, Европейский платежный союз).
Технически клиринговые соглашения могут осуществляться по системе двойного счёта или системе единого счёта.
Система единого счёта предусматривает открытие специального счёта (или счетов) в банке (или в нескольких банках) одной из стран, через которые осуществляются все расчёты. Система двойного счёта используется чаще. Клиринговые соглашения позволяют вести все расчёты с фирмами-экспортёрами только в национальной валюте (экспортёр получает в оплату за поставленные товары национальную валюту от банка, который ведёт расчёты по клирингу, а импортёр вносит в этот банк национальную валюту в оплату за полученные по клирингу импортные товары). Основным недостатком клиринговых соглашений является то, что средства, по-
Второй способ урегулирования задолженности заключается в уменьшении ее до размеров, допускаемых клиринговым соглашением, путем увеличения страной-должником экспорта товаров или сокращения ее импорта. Лишь в тех случаях, когда в течение обусловленного периода задолженность не будет снижена, возникает необходимость погашения сальдо золотом или . Такой порядок погашения сальдо предусмотрен соглашением между СССР и Финляндией о поставках товаров на период 1961-1965 гг., заключенным 22 окт. 1959 г. В соглашении указано, что если сальдо на клиринговых счетах превысит 18 млн. руб., то правительства СССР и Финляндии принимают в течение 3 месяцев необходимые меры для устранения превышения. Если превышение не будет устранено, страна-кредитор имеет право приостановить свои поставки или потребовать возмещения суммы превышения золотом, свободно конвертируемой валютой или др. валютой, согласованной между банками, ведущими клиринговые счета . Наконец, клиринговые соглашения могут предусматривать урегулирование задолженности, превышающей допустимые пределы, без конверсии суммы превышения в свободно конвертируемую валюту или золото. Такие К. получили название К. с неконвертируемым сальдо.
Свинг - 1) в клиринговых соглашениях - лимит кредита, взаимно предоставляемого сторонами для покрытия временного превышения платежей над поступлениями 2) колебания курса ценных бумаг , товарных цен и т. д.
КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ - соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле.
КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - международные торговые соглашения , предусматривающие использование доходов от экспорта в целях достижения равновесия во взаимной торговле. Сформировались как двусторонние в конце 20-х гг. XX в., в последующем превратились в многосторонние платежные соглашения . При заключении таких соглашений используется официальный обменный курс.
СОГЛАШЕНИЕ КЛИРИНГОВОЕ - см. КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ
СОГЛАШЕНИЯ КЛИРИНГОВЫЕ - см. КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ
КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ - международные торговые соглашения , предусматривающие использование до-
Валютные К. в практике междунар. расчётов капиталистич. стран развились в годы экономич. кризиса 1929-33, вызвавшего потрясения капиталистич. валютной системы . В 30-х гг. большинство капиталистич. стран ввели жёсткие валютные ограничения . Первое клиринговое соглашение было заключено между Швейцарией и Венгрией в 1931. К сер. 50-х гг. ок. 60% междунар. расчётов капиталистич. стран осуществлялось через валютные К. Начиная с 1958 в связи с расширением обратимости валют ряда капиталистич. стран удельный вес клиринговых расчётов в общем платёжном обороте капиталистического мира постепенно снижается.
Впервые валютный клиринг был введен в 1931 г. в период мирового экономического кризиса . В марте 1935 г. было подписано 74 клиринговых соглашения, в 1937 г. - 169. Они охватывали 12% объема международной торговли . После второй мировой войны в связи с
КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ (Clearing Agreements; de Clearing; Clearing abcommen) - соглашения, заключённые между правительствами или центральными эмиссионными банками двух государств о взаимном зачёте всех или части долгов и требований по торговле и другим хозяйственным отношениям договаривающихся государств без применения для расчётов золота или иностранной валюты.
Клиринговые соглашения возникли в 1931 году (первое соглашение между Венгрией и Швейцарией 14. XI 1931 года) в связи с валютным кризисом, охватившим большинство стран. В ряде государств было введено правительственное регулирование валютных операций вплоть до полного запрета вывоза золота, иностранной валюты и других платёжных средств, что чрезвычайно затрудняло и сокращало внешнеторговый оборот.
В силу клирингового соглашения импортёры и другие должники одного договаривающегося государства регулируют свои обязательства по отношению к другому путём уплаты в местной валюте должных сумм в местную же расчётную кассу. Последняя записывает платежи на счёт, открытый на имя центрального банка или расчётной кассы другого договаривающегося государства. Импортёры этого последнего уплачивают (тоже в своей валюте) суммы, должные экспортёрам и другим кредиторам первого, в центральный банк или расчётный орган, который приходует их на счёт, открытый в пользу расчётной кассы первого государства.
Экспортёры и другие кредиторы обоих договаривающихся государств получают следуемые им суммы от своих расчётных банков в местной валюте. По мере получения расчётными банками (кассами) уведомлений о том, что импортёры произвели причитающиеся с них платежи, расчётные центры обеих стран периодически производят выравнивание сальдо на клиринговых счетах. Бесперебойное функционирование клирингового соглашения предполагает равновесие баланса платежей, охватываемых соглашением. Характерной чертой клирингов является превращение ими многосторонней внешней торговли в двустороннюю, при которой товарообмен и расчёты по нему замыкаются между парами государств, заключивших клиринговых соглашений. Переход большого числа стран к системе клирингов явился одним из факторов, содействовавших общему сокращению "свободной" мировой торговли.
К началу второй мировой войны число заключённых клиринговых соглашений достигало нескольких сотен. Возникнув в качестве технического средства, позволявшего поддерживать внешнеторговые отношения, несмотря на валютные ограничения, клиринги скоро, особенно в руках стран-агрессоров, превратились в орудие торговой политики. Германия в частности и до и во время войны использовала клиринговые соглашения для получения сырья и других товаров в странах континентальной Европы без затраты золота и валюты, усилила экономическую зависимость этих стран от Германии и чрезвычайно увеличила свою задолженность по клирингам (к концу 1943 года до 17 млрд. марок) без компенсации её экспортом германских товаров.
Дипломатический словарь. Гл. ред. А. Я. Вышинский и С. А. Лозовский. М., 1948.
Соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле.
Большой юридический словарь. - М.: Инфра-М . А. Я. Сухарев, В. Е. Крутских, А.Я. Сухарева . 2003 .
Смотреть что такое "КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ" в других словарях:
Договор между странами о взаимном зачете встречных требований и обязательств при внешней торговле. По английски: Clearing agreement См. также: Торговые договоры Валютный клиринг Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ Юридическая энциклопедия
Экономический словарь
Соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле. Безналичные расчеты между банками реализуются через расчетные палаты, которые… … Энциклопедический словарь экономики и права
клиринговое соглашение - соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле … Большой юридический словарь
клиринговое соглашение - международные торговые соглашения, предусматривающие использование доходов от экспорта в целях достижения равновесия во взаимной торговле. Сформировались как двусторонние в конце 20 х гг., в последующем превратились в многосторонние платежные… … Словарь экономических терминов
СОГЛАШЕНИЕ КЛИРИНГОВОЕ - КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ … Юридическая энциклопедия